The world debts are too damn high

Global debts are at a new record high of $244 trillion (3Q/2018). Debts are rising particularly sharply in China, Saudi Arabia, South Africa and Turkey. The global debt-to-GDP ratio has dipped 318%, due to strong economic growth. But if this growth spurt subsides and interest rates rises, the debt burden could bring serious risks for the world economy.

Die weltweiten Schulden haben im dritten Quartal 2018 mit 244 Billionen US-Dollar ein neues Rekordhoch erreicht. Die Schulden stiegen ganz besonders stark in China, Saudi-Arabien, Südafrika und der Türkei. Die weltweite Schuldenquote ist aufgrund des starken Wirtschaftswachstums auf 318 Prozent des Welt-BIP gesunken. Wenn dieser Wachstumsschub aber nachlässt und die Zinssätze weiter steigen, könnte die Schuldenlast ernsthafte Risiken für die Weltwirtschaft mit sich bringen.


Source:
Jimmy McMillan, New York Gubernatorial debate, 18.10.2010
ft.com, Jonathan Wheatley, 17.01.2019
spiegel.de, kmy/dpa, 15.01.2019
Institute of International Finance